أنت إذن تريد أن تصبح متداولا، لكنك لا تعرف ماذا تتداول ولا كيف تتداول ولا أين تتداول؟

هنا المكان الصحيح لتبدأ

بنهاية دورتنا الأكاديمية حول التداول ستكون قد تلقيت المعلومات الكافية وحصلت على المعرفة والخبرة اللازمة لبدء التداول بشكل حقيقي.

لنبدأ العمل إذن! إذا أردت التداول في الأسواق المالية، فإنك بحاجة لمعرفة ماهية الأسواق المالية.

وإذا ما شعرت بالحيرة أو عدم اليقين، فلا تقلق، لأنك قد تعرف أكثر مما تظن أنك تعرفه. للأسواق المالية تسميات عدة، كأسواق الأسهم أو أسواق المال أو حتى مجرد الأسواق. وببساطة فالأسواق المالية هي الأسواق التي يتداول فيها الباعة والمشترون ملكية الأصول.

هناك عدة أنواع من الأسواق والمتعاملين إضافة إلى أنواع مختلفة من المنتجات وحتى أنواع متعددة من المستثمرين

أنت إذن تريد أن تصبح متداولا، لكنك لا تعرف ماذا تتداول ولا كيف تتداول ولا أين تتداول؟

هنا المكان الصحيح لتبدأ.

بنهاية دورتنا الأكاديمية حول التداول ستكون قد تلقيت المعلومات الكافية وحصلت على المعرفة والخبرة اللازمة لبدء التداول بشكل حقيقي.

لنبدأ العمل إذن! إذا أردت التداول في الأسواق المالية، فإنك بحاجة لمعرفة ماهية الأسواق المالية.

وإذا ما شعرت بالحيرة أو عدم اليقين، فلا تقلق، لأنك قد تعرف أكثر مما تظن أنك تعرفه. للأسواق المالية تسميات عدة، كأسواق الأسهم أو أسواق المال أو حتى مجرد الأسواق. وببساطة فالأسواق المالية هي الأسواق التي يتداول فيها الباعة والمشترون ملكية الأصول

هناك عدة أنواع من الأسواق والمتعاملين إضافة إلى أنواع مختلفة من المنتجات وحتى أنواع متعددة من المستثمرين

الآن بعد أن أصبح لديك فهم أساسي لماهية الأسواق المالية ، دعنا نلقي نظرة على المؤسسات والشركات التي تصنعها.

تضم قائمة المشاركين الرئيسيين الأطراف التالية:;

البنوك التجارية – وتشمل بنوك التجزئة والاستثمار

الوسطاء – يشملون السماسرة الذين يتداولون إلكترونيا أو عبر الصوت

المؤسسات الاستثمارية – وتضم المؤسسات التجارية والاستثمارية كصناديق التقاعد وصناديق التحوط

المصارف المركزية – كبنك إنجلترا على سبيل المثال

ننتقل إلى الأدوات التي يتم تداولها فعليا في الأسواق المالية

هناك طريقتان مختلفتان للتداول;

الأولى هي التداول من خلال البورصة

والتي تتم عبر أسواق مركزية عالية التنظيم

أمثلة على ذلك:

NYSE - بورصة نيويورك للأسهم
NYMEX-COMEX - بورصة نيويورك التجارية - بورصة السلع
CME - بورصة شيكاغو التجارية
CBOT - مجلس شيكاغو للتجارة
LSE - بورصة لندن للأسهم
LME - بورصة لندن للمعادن
IPE - بورصة البترول الدولية

أما الطريقة الثانية فهي الأسواق غير المنظمة أو الثانوية المعروفة بالسوق الموازي (OTC)

وفيها يتم تداول الأوراق المالية خارج صالة البورصة في صفقات تنفذ عادة بين البنوك مباشرة وذلك عبر شبكة خاصة بالتجار.

أمثلة على ذلك: سوق العملات بين البنوك وأسواق المشتقات المالية والسندات.

أي نوع من المتداولين أنت؟ هناك عدة أساليب مختلفة من التداول التي عادة ما يصنف المتداولون من خلالها إلى إحدى الفئتين أدناه:

المتحوّط - الذي يكون هدفه الرئيس ليس تحقيق الأرباح بل تقليص خطر الانكشاف لتذبذب أسعار ورقة مالية ما

المُخاطر أو المُضارب - الذي يكون هدفه الرئيس هو السعي إلى تحقيق أكبر قدر ممكن من الأرباح بأخذ مخاطرات كبيرة من خلال محاولة توقع تحركات الأسعار وذلك على أمل تحقيق أرباح سريعة وكبيرة.

يتم تداول عقود الفروقات باستخدام نظام الرافعة المالية (سنشرح هذا المصطلح لاحقاً) وذلك من أجل إعطاء قوة أكبر للتداول للمستثمرين ولتعظيم الفرص لهم. دعونا نشرح موضوع تداول عقود الفروقات ببساطة في هذه المرحلة.

الإتفاق

شخص أ يعتقد بأن الذهب سيرتفع من 1175 دولار للأونصة.

شخص ب يعتقد بأن الذهب سينخفض من 1175 دولار للأونصة

على هذا الأساس اتفق المستثمر أ و ب على تقاص تغير الأسعار لأونصة الذهب من سعر 1175 دولار.

النتيجة

الشخص أ اشترى أونصة الذهب على سعر 1175 دولار

الشخص ب باع أونصة الذهب على سعر 1175 دولار

بعد 3 أيام, أصبحت أونصة الذهب تتداول على سهرى 1180 دولار للأونصة, فربح الشخص أ 5 دولارات للأونصة وخسر الشخص ب 5 دولارات.

الشخص أ أغلق صفقة الشراء على ربح 5 دولار

الشخص ب أغلق صفقة البيع على خسارة 5 دلار

هذا المثال يجعل موضوع التداول في عقود الفروقات مبسطاً، وذلك بسبب سهولة تداول عقود الفروقات، فهذا النوع من التداول لا يختلف عن التداول التقليدي بالأسهم

في حال قمت بشراء 500 سهم في شركة وقيمة السهم 5 جنيه إذاً لديك ما قيمته 2500 جنيه من الأسهم.

في حال قمت بشراء عقود الفروقات لأسهم الشركة وقيمة السهم 5 جنيه إذا لديك أيضاً ما قيمته 2500 جنيه

في حال ارتفعت قيمة السهم 10% إذا فستكون قد حققت ربحاً قيمته 250 جنيه

في حال ارتفعت قيمة السهم 10% فستكون قد حققت ربحاً قيمته 250 جنيه أيضاً في عقود الفروقات.

قد يخطر ببالك الآن، في حال كانت القيمة متساوية والربح نفسه والمخاطرة نفسها...لماذا أتداول عقود الفروقات وليس الأسهم بطريقتها التقليدية؟

يرجى قراءة "مزايا التداول في عقود الفروقات" للإجابة عن هذا الاستفسار.

الأسواق المالية هي في الأساس عبارة عن تدفق دولي للأموال لمطاردة الأموال;.

يوجد 3 مراكز عالمية رئيسية تقع في جميع أنحاء العالم في طوكيو ، لندن ، نيويورك.

وهناك المزيد من أنواع Markets –الفوركس وأسواق المال والأسهم والسلع والدخل الثابت وأسواق صناديق الاستثمار المتداولة والأسواق الناشئة.

يتم تداول هذه المنتجات المختلفة على ما يعرف باسم Exchanges. أحد أشهر التبادلات ، على سبيل المثال ، هو NYSE(بورصة نيويورك).

(رقم الرخصة GB19024778 )

الآن وبعدما صار لديك فهم أساسي عن ماهية أسواق المال، لنلقي نظرة على المؤسسات والشركات المشاركة المكونة لهذه الأسواق المالية

تضم قائمة المشاركين الرئيسيين الأطراف التالية:;

البنوك التجارية – وتشمل بنوك التجزئة والاستثمار

الوسطاء –يشملون السماسرة الذين يتداولون إلكترونيا أو عبر الصوت

المؤسسات الاستثمارية – وتضم المؤسسات التجارية والاستثمارية كصناديق التقاعد وصناديق التحوط

المصارف المركزية –كبنك إنجلترا على سبيل المثال

ننتقل إلى الأدوات التي يتم تداولها فعليا في الأسواق المالية

هناك طريقتان مختلفتان للتداول;

الأولى هي التداول من خلال البورصة

والتي تتم عبر أسواق مركزية عالية التنظيم

أمثلة على ذلك:

NYSE - بورصة نيويورك للأسهم
NYMEX-COMEX - بورصة نيويورك التجارية - بورصة السلع
CME - بورصة شيكاغو التجارية
CBOT - مجلس شيكاغو للتجارة
LSE - بورصة لندن للأسهم
LME - بورصة لندن للمعادن
IPE -بورصة البترول الدولية

أما الطريقة الثانية فهي الأسواق غير المنظمة أو الثانوية المعروفة بالسوق الموازي (OTC)

وفيها يتم تداول الأوراق المالية خارج صالة البورصة في صفقات تنفذ عادة بين البنوك مباشرة وذلك عبر شبكة خاصة بالتجار

أمثلة على ذلك سوق العملات بين البنوك وأسواق المشتقات المالية والسندات.

الفوركس أو سوق صرف العملات الأجنبية هي أكبر الأسواق المالية في العالم من حيث الحجم والسيولة. ولإعطائك فكرة عامة عن حجمها، فإن متوسط تداولاتها عالميا يبلغ ثلاثة تريليونات دولار في اليوم. ليس هناك أي بورصة أسهم في العالم لديها مثل هذا الحجم من التداولات اليومية.<

فكرة صرف العملات بسيطة للغاية، فهي تقوم على تحويل أو تبديل عملة بلد ما بعملة بلد آخر. وعبر سوق الصرف فإنك بالأساس تشتري عملة ما مقابل بيع عملة أخرى، لذا فمن الطبيعي أن يتم التداول في سوق الصرف بأزواج أو ثنائيات العملات كالدولار الأمريكي والجنيه الاسترليني على سبيل المثال، هناك بعض "أزواج عملات" قد تكون شائعة أكثر من غيرها أهمها اليورو مقابل الدولار الأمريكي، والجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي، والدولار الأمريكي مقابل الين الياباني، والدولار الأمريكي مقابل الفرنك السويسري.”<

وتعد أزواج العملات الأربعة هذه الأكثر شيوعا وتدعى بالعملات الرئيسية. وخلال أي وقت من اليوم تقريبا فإن هناك بورصة ما حول العالم تعمل على تنفيذ الصفقات. تعمل سوق صرف العملات على مدار 24 ساعة يوميا ولا تغلق إلا في عطلة نهاية الأسبوع ابتداءاً من يوم الجمعة في تمام الساعة 21:00 مساء بتوقيت لندن إلى يوم الأحد في تمام 22:15 مساء بتوقيت لندن.<

أسواق صرف العملات بلا مقر! وما نعنيه بذلك هو أنه ليس لها مقر طبيعي محدد. وتعرف الأسواق بالأسواق غير المنظمة (أوفر ذي كاونتر) حيث تجري الصفقات إلكترونيا على مدار الساعة بين البنوك حول العالم. وعلى عكس الأسواق المالية الأخرى فليس لسوق صرف العملات مكان رئيس للتداول أو مقر للبورصة. لذا فبإمكانك التداول على العملات من أي مكان حول العالم وفي أي وقت تشاء مع مراعاة أن هناك ساعات ذروة مختلفة للتداولات في كل منطقة.<

كررنا سابقا أن تداول العملات يتم دائما على شكل أزواج أو ثنائيات. ذلك لأنه عندما تشتري عملة ما فإنك بالضرورة تبيع الأخرى والعكس صحيح..
إذن كيف تقرأ سعر صرف العملات؟

مثال على ذلك يورو / دولار = 1.25

هذا يعني أن اليورو = 1.25 دولارا

في هذا المثال ; يسمى اليورو عملة الأساس.

أما الدولار ; فيسمى المقابل أو العملة المحددة للسعر

وهذا النوع من التسعير للعملات يدعى التسعير المباشر حيث يمثل الدولار الأميركي الهدف أو العملة المحددة للسعر.

مثال آخر الدولار الأمريكي / الين الياباني = 98.00

هذا يعني ان الدولار = 98 ينا( ثمانية وتسعين ينا يابانيا)

الدولار ; هنا يسمى عملة الأساس.

أما الين الياباني; فيسمى المقابل أو العملة المحددة للسعر.

هذا النوع من التسعير للعملات يدعى التسعير غير المباشر الذي يكون الدولار الأميركي فيه عملة الأساس.

تتكون جميع أسعار صرف العملات من سعرين أحدهما سعر العرض والأخر سعر الطلب

سعر العرض  – إذا أردت بيع عملة الأساس فإنك ستضغط على مفتاح سعر العرض.

سعر العرض هو السعر الذي ينوي الطرف الآخر دفعه لشراء عملة الأساس التي تريد بيعها مقابل العملة التي تم تحديد سعرها.

سعر الطلب – إذا أردت شراء عملة الأساس فإنك ستضغط على مفتاح سعر الطلب.

سعر الطلب هو السعر الذي ينوي الطرف الآخر أخذه لبيع عملة الأساس لك مقابل العملة التي تم تحديد سعرها.

وودائما يكون سعر العرض أدنى من سعر الطلب والفرق بينهما يسمى هامش الربح.

هامش الربح هو الفرق السعري بين شراء وبيع عملة الأساس. هذا الفرق يتحمله العميل ويُدفع لصانع السوق.

عبارة اتخاذ وضعية الشراء أو اتخاذ وضعية البيع مصطلح يستخدمه المتداولون ويعني الشراء أو البيع

وطالما تذكرت أن كلمة (لونغ) تعني شراء و كلمة (شورت) تعني البيع  ففقد اجتزت نصف الطريق

لكن المرحلة التالية أكثر تعقيداً بعض الشيء.

متى تتخذ وضعية الشراء ومتى تقوم بعملية البيع

”اتخاذ وضعية الشراء (لونغ)” في عرف سوق العملات يعني شراء عملة الأساس وبيع العملة محددة السعر، وهذا ما تقوم به عندما تتوقع أن سعر عملة الأساس سيرتفع.

مثال على ذلك : اليورو/ الدولار الاميركي = 1.25

إذا توقعت اتجاه اليورو للارتفاع فإنك تتخذ وضعية الشراء وذلك يعني أنك ستقوم بشراء اليورو على أمل التمكن من بيعه بسعر أعلى بمجرد ارتفاعه في المرحلة المقبلة.

تشتري اليورو بسعر 1.25 دولارا

لاحقا, يرتفع سعر اليورو/الدولار الأميركي = 1.27

هذا يعني أن اليورو بات الآن يعادل 1.27 دولارا بدلا من السعر السابق 1.25 دولارا

”اتخاذ وضعية البيع (شورت)” في عرف سوق العملات يعني أنك ستبيع العملة الأساس وتشتري العملة محددة السعر، وهذا ما تقوم به عندما تتوقع هبوط سعر صرف عملة الأساس.

مثال على ذلك – اليورو/دولار أميركي = 1.25

إذا توقعت أن سعر اليورو سينخفض لاحقا فإنك تقوم باتخاذ وضعية البيع أو (شورت)، وهذا يعني أنك ستبيع اليورو على أمل شرائه بسعر أرخص عندما يتجه للتراجع.

تبيع اليورو بسعر 1.25 دولارا

لاحقا ، يهبط سعر ; /الدولار الاميركي الى 1.23

هذا يعني أن اليورو بات الآن يعادل 1.23 دولارا بدلا من السعر السابق 1.25 دولارا

لعلك سمعت عنهما مرارا، إنهما وحدات العملة الأصغر(بيب) ووحدات كمية العقد (لوت). وبالرغم من أنهما قد تبدوان ضئيلتين لكن أثرهما في عالم التداولات كبير. ولن تتمكن من فهم التداولات ما لم تفهم مدلولهما جيدا

ما هي وحدة العملة الأصغر ( بيب ) ؟

وحدة العملة الأصغر أو ( البيب ) هي اختصار لمصطلح "النسبة المئوية في النقطة" وهي أصغر وحدة لتزايد عملة ما .

مثالe: سعر صرف الدولار الاميركي/الجنيه الاسترليني = 1.2121

في هذه الحالة فإن "وحدة العملة الأصغر" = 0.0001

إذا فوحدة العملة الأصغر هي بالضرورة آخر جزء عشري من السعر المحدد. ولأغلب أزواج العملات وحدة عملة أصغر تعادل 0.0001 كون أسعارها عادة ما تحدد مقربة إلى أربع خانات عشرية. لكن الحال ليست كذلك دائما، كما هو واضح من المثال السابق.

من أوائل المفاهيم التي تحتاج لاستيعابها بوصفها جزءاً من تدريبك على تداول العملات هما مفهوما "وحدة كمية العقد القياسية" و "وحدة كمية العقد الجزئية". فما هما وما الفرق بينهما؟

ما هي وحدة كمية العقد لتداولات العملات الأجنبية؟

وحدة كمية العقد القياسية لتداولات العملات الاجنبية تعادل 100 ألف وحدة أي أنها تساوي 100 ألف دولار في حال تداولك بالدولار. ويبلغ معدل حجم وحدة العملة الأصغر بالنسبة لوحدة كمية العقد القياسية 10 دولارات للوحدة. وببساطة، لو انخفضت الأسعار بمقدار 10 من وحدات العملة الأصغر باستخدام وحدة كمية العقد القياسية، فذلك يعني تكبدك خسائر بقيمة 100 دولار.

Pip Movements (e.g. EUR/USD @ 1.28205):

5th Decimal Place (Micro pip movement) = 100,000 (1 Lot) x 0.00001 = $1.00 P&L
4th Decimal Place (1 pip movement) = 100,000 (1 Lot) x 0.00010 = $10.00 P&L
3rd Decimal Place (10 pip movement) = 100,000 (1 Lot) x 0.00100 = $100.00 P&L
2nd Decimal Place (100 pip movement (Big Figure)) = 100,000 (1 Lot) x 0.01000 = $1,000.00 P&L
1st Deceimal Place (1,000 pip movement) = 100,000 (1 Lot) x 0.10000 = $10,000.00 P&L

Pip Movements (e.g. USD/JPY @ 76.850):

3rd Decimal Place (Micro pip movement) = 100,000 (1 Lot) x 00.001 = Y100
2nd Decimal Place (1 pip movement) = 100,000 (1 Lot) x 00.010 = Y1,000
1st Decimal Place (10 pip movement) = 100,000 (1 Lot) x 00.100 = Y10,000

Big Figure move = 100,000 (1 Lot) x 01.000 = Y100,000

Let’s take another example in the form of USD/JPY. The standard lot size is USD 100,000 as USD is the base currency. As USD/JPY is quoted only to 2 decimal places then a pip is equivalent to JPY 1,000 so if you are up 10 pips on a standard USD/JPY contract you have made JPY 10,000.

Standard lots of forex are usually for institutional sized accounts; we're talking big rollers, who should have $25,000 or more to make trades using standard lots.

ماهي وحدة كمية العقد الجزئية لتداولات العملات الأجنبية؟

لنأخذ الأمور بجدية أكثر، إذا كنت تفكر في الدخول إلى عالم التداول بالعملات الأجنبية فعليك البدء بالتداول بكميات صغيرة لشق طريقك. تعد وحدات كمية العقد الجزئية جيدة للمبتدئين الذين يحتاجون إلى ترسيخ أقدامهم في تداول العملات الأجنبية. على العكس من وحدة كمية العقد القياسية البالغة قيمتها 100 ألف دولار، فإن قيمة وحدة كمية العقد الجزئية تعادل ما قيمته 1000 دولار من عملة الأساس التي تود التداول بها. كما أن وحدة العملة الأصغر بالنسبة لوحدة كمية العقد الجزئية تعادل 10 سنتات فحسب، على عكس وحدات كمية العقد القياسية التي تبلغ وحدة عملتها الأصغر 10 دولارات. وبالتالي إذا انخفضت الأسعار بمقدار 10 من وحدات العملة الأصغر، فذلك معناه أنك قد خسرت دولارا واحدا فقط.

بما أننا قد أصبحنا نعرف ماهية وحدة العملة الأصغر، فإننا ندرك أنها عبارة عن قيمة ضئيلة جدا، وبالتالي فعليك تداول كميات كبيرة من هذه الوحدات لكي تلاحظ الفرق.

'يُمكّنكَ تعزيز التداول بواسطة الرافعة المالية من تضخيم قابلية تحقيقك للمزيد من الأرباح، بالتزامن مع مخاطر تكبد خسائر كبيرة، وذلك من خلال تمكينك من التحكم بأصول كبيرة نسبيا باستخدام أجزاء من تكلفتها الأصلية.'

مثال: 0.5% من الإيداع الهامشي يعني أنك تتداول بالاقتراض بـ 200 ضعف فعلى سبيل المثال;
وبنسبة إيداع هامشي تبلغ 0.5% فذلك يعني أن تكلفة تعزيز التداول من خلال الرافعة المالية تبلغ 500 دولار؛.
يعني هامش الوقاية المطلوب أن بإمكانك تداول 100 الف دولار في السوق..
من خلال تعزيز التداول من خلال الرافعة المالية يمكنك الاستفادة من التحركات البسيطة لأسعار وحدة العملة الأصغر في السوق عبر تداول كميات كبيرة.لا تقلق إذا لم تفهم عملية تعزيز التداولات من خلال الرافعة المالية حتى الآن، لأننا سنشرحها بشكل أكثر تفصيلا في وحدات دراسية مقبلة.

كم لديك من المال؟

بعد تعرفك على ماهية وحدات العملة الأصغر ووحدات كمية العقد، فإنك من باب أولى بحاجة لمعرفة سبب دراستها أصلا.

نحتاج إلى نقاط ونقاط كثيرة لحساب أرباحنا وخسائرنا ؛ إذاً ها هي أساسيات Ps و Ls.

هل تذكر حديثنا السابق عن التسعير المباشر وغير المباشر للعملات الأجنبية؟ هنا ستتمكن من تطبيق معرفتك الجديدة؟

هناك قاعدتان لاحتساب أرباحك وخسائرك في تداولات العملات الأجنبية وكلها تتمحور حول الدولار الأميركي.

في حال توفر لك التسعير المباشر للعملات (أي أن الدولار الأميركي هو العملة المحددة) فبإمكانك احتساب الأرباح والخسائر عبر استخدام المعادلة الحسابية التالية:

الربح/الخسارة = (سعر البيع – سعر الشراء) × حجم وحدة كمية العقد القياسي × عدد وحدات العقودS

تذكر دائما أن حجم وحدة كمية العقد القياسي يعادل 100.000دولار ، في حين يبلغ حجم وحدة كمية العقد الجزئية 10.000 دولار
مثال: اشتريت عقدين قياسيين من اليورو / الدولار الأميركي بسعر1.5554 وبعت على سعر 1.5559
الربح/الخسارة=(1.5559-1.5554) × 100000 × 2= 100$

في حال كان لديك تسعير غير مباشر (أي أن العملة المستهدفة أو المحددة للسعر ليست الدولار الأميركي) فإنك تستخدم المعادلة نفسها.

مثال: اشتريت عقدا قياسيا واحدا من الثنائي الدولار الأميركي / الدولار الاسترالي بسعر 1.0465 وقمت بالبيع بسعر 1.0471 الربح/الخسارة= (1.0471 – 1.0465) ×100000× 1= 150 دولارا استراليا.

ملاحظة: : the profit figure stated here is in AUD, not USD. It is important to remember that with indirect quotes (where USD is not the quote currency) you need to convert the profit and loss figure to USD by dividing by the relevant exchange rate.انتبه إلى أن الربح هنا بالدولار الأسترالي وليس بالدولار الأميركي. من المهم التذكر بأنه في حالة التسعير غير المباشر للعملة (أي عندما لا يكون الدولار الأميركي هو العملة المحددة للسعر أو العملة المستهدفة) فإنك بحاجة إلى تحويل الأرباح أو الخسائر إلى الدولار الأميركي بقسمة المبلغ الإجمالي على سعر الصرف.

لديك 150 دولاراً أسترالياً، اقسم هذا المبلغ على سعر البيع (كونك تبيع الدولار الأسترالي وتشتري الدولار الأميركي) 150 / 1.0471 = 143.25 دولاراً أمريكياً

يستخدم المتداولون التحليل الفني والتحليل الأساسي كأداتين لبناء إستراتيجية التداول. يساعد التحليل الأساسي والفني المتداولين على بناء توقعاتهم بخصوص اتجاه السوق وأسعاره المستقبلية.

التحليل الفني; “عملية تحليل للأسعار التاريخية لورقة مالية معينة، إضافة إلى تحليل إحصائيات ناتجة عن نشاطات السوق، بهدف إجراء توقعات عن اتجاه الأسعار في المستقبل”

التحليل الأساسي; “'تحديد أسعار الأصول بناءاً على الإيرادات المستقبلية - يركز هذا النوع من التحليل بشكل أساسي على عوامل عدة منها الاقتصاد الكلي ومعدلات الفائدة والإنتاج والعوائد والإدارة”

وبشكل أبسط ...

فإن التحليل الفني يعتمد على إلقاء نظرة على الأسعار التاريخية للأصول لتوقع الأسعار المستقبلية. أما في التحليل الأساسي، فإن حركات الأسعار في الأسواق تعتمد على العوامل المتعلقة بالاقتصاد الكلي والجزئي، وذلك يتضمن عوامل كأسعار الفائدة، والحروب، والتوترات السياسية، والركود، والكساد الاقتصادي العالمي.

في الواقع، فإن المحلل الأساسي يدرس أسباب تحرك السوق، في حين أن المحلل التقني يدرس التأثير.

قد تدور ببالك العديد من التساؤلات;

“اي منهما أفضل؟”
“ما الفرق بين التحليل التقني والأساسي؟”
“هل يمكن استخدام كلا التحليلين معا؟”
“كيف أقوم بعملية التحليل؟”
“ماذا احلل؟”

لنبدأ الأمر من بدايته......

التحليل الأساسي هي عملية تقييم الأصول، حيث تسعى لقياس القيمة الحقيقية للأصول عبر اختبار العوامل التي تؤثر عليها.

ويتضمن التحليل الاساسي،

العوامل الجيوسياسية – كأسعار الفائدة والسياسات الحكومية الأخرى
عوامل الاقتصاد الكلي- كنسبة البطالة
العوامل الخاصة بالشركات او بقطاع محدد – كالاندماجات أو الاستحواذات

ما فائدة التحليل الاساسي؟

لماذا يتم استخدام التحليل الاساسي على نطاق واسع؟ وما الذي يساعدنا هذا التحليل على إنجازه وفهمه؟

عبر استخدام التحليل الأساسي بإمكاننا معرفة مكانة الاقتصاد ككل، مما يعطينا نظرة مستقبلية على المديين المتوسط والطويل من حيث تحديد اتجاه السوق.

يساعدنا التحليل الأساسي على تقييم الأصول وتحديد السعر العادل لها. تكمن الفكرة وراء استخدام التحليل الأساسي في أن لكل ورقة مالية أو أصول قيمة عادلة، أي بإمكاننا معرفة ما إذا كانت أسعار السوق أعلى أو أدنى من قيمتها العادلة. تذكر دائماً بأن أسعار الأصول تشهد دائماً حركة تصحيحية لتعود إلى قيمتها الحقيقة أو السعر الصحيح، كما أن معرفة ما إذ كان السعر أدنى أو أقل من السعر العادل ستمكنك من اتخاذ قرارك الاستثماري سوءاً للشراء أو البيع.

البنوك المركزية في الدول الصناعية الكبرى

فيما يلي قائمة ببضع دول صناعية كبرى وأبرز مصارفها المركزية ومحافظو هذه المصارف:

الولايات المتحدة - مجلس الاحتياطي الفيدرالي (اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوح)
أوروبا - البنك المركزي الأوروبي – المحافظ: ماريو دراغي
بريطانيا - بنك إنجلترا (لجنة السياسة النقدية) – المحافظ: مارك كارني -
اليابان - البنك المركزي الياباني – المحافظ: هاروهيكو كورودا

تتخذ البنوك المركزية قرارات تؤثر على الاقتصاد، وهذه القرارات ستؤثر على تداولاتك، لذا إذا رأيت أيًا من هؤلاء الأشخاص على شاشة التلفزيون فأنصت لما يقولونه جيداً فهناك احتمالات بأن ما يقولونه مهم جدًا.

في كل مرة يدلي فيها رئيس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي جيروم باول بتصريح يحاول الجميع تخمين ما سيحصل لمعدلات الفائدة

يمكن تعريف معدلات الفائدة على النحو التالي;

'كلفة اقتراض الأموال التي تمثل نسبة معينة من إجمالي قيمة القرض'

يعد فهم معدلات الفائدة خطوة مهمة عند الحديث عن عوامل المعروض النقدي والتضخم، لأن البنوك المركزية تستخدم معالجة معدلات الفائدة للسيطرة على المعروض النقدي ومكافحة التضخم.

قد تتساءل لماذا تعد معدلات الفائدة مهمة بالنسبة لنا؟ في الواقع إن أي تغير يطرأ على معدلات الفائدة سيؤثر على الاقتصاد مما سيؤدي بدوره إلى التأثير على تداولاتك.

مثال: ارتفاع معدلات الفائدة
يؤدي ارتفاع معدلات الفائدة إلى صعوبة الحصول على التمويل، مما سيدفع الناس للإنفاق بشكل أقل. انخفاض الإنفاق يعني تراجع الطلب على بعض السلع، مما سيؤدي إلى انخفاض أسعارها. غالبا ما يقوم البنك المركزي برفع معدلات الفائدة نتيجة المخاوف من "اشتعال" الاقتصاد – وبهذه الخطوة تصبح عملية الاقتراض أقل سهولة بهدف خفض الانفاق وتهدئة الاقتصاد لتجنب التضخم.

مثال: خفض معدلات الفائدة
يوفر خفض معدلات الفائدة مرونة أكبر في الحصول على التمويل، مما سيدفع بالناس إلى الإنفاق بشكل أكبر. زيادة الإنفاق تعني ارتفاعَ الطلب على بعض السلع، مما سيؤدي إلى ارتفاع أسعارها.

غالبا ما يقوم البنك المركزي بخفض معدلات الفائدة نتيجة المخاوف من حدوث ركود اقتصادي – وبهذه الخطوة تصبح عملية الاقتراض أكثر سهولة بهدف زيادة الإنفاق وتحريك عجلة النمو الاقتصادي من جديد.

الدور الأساسي للبنك المركزي هو السيطرة على المعروض النقدي في البلاد

يمكن للبنوك المركزية زيادة المعروض النقدي عبر خفض كلفة الإقراض.

المعروض النقدي هو مقياس للقيمة الإجمالية للعملات الورقية والسندات والنقود المعدنية والقروض والائتمان وأدوات مالية أخرى تدخل في الدورة الاقتصادية لدولة ما.

ويقاس المعروض النقدي من خلال M0 و M1 و M2 و M3، مع كون M0 هو أضيق نطاق لقياس النقد (السيولة النقدية والأصول السائلة)، و M3 هو النطاق الأوسع لقياس النقد بمفهومه الشامل.

المعروض النقدي عامل مهم يجب مراقبته خاصة إن أردت التداول في سوق العملات

فارتفاع المعروض النقدي إشارة مبكرة على احتمال حصول تضخم – حيث إنه في حال ارتفع المعروض النقدي على عرض السلع فإن الأسعار تصبح مرشحة للارتفاع – وعندها يظهر التضخم.

في السابق، عندما كانت الحكومة تضع الأهداف لنسب نمو المعروض النقدي، وتقوم غالبا بالتلاعب بمعدلات الفائدة، بهدف خفض المعروض بما يتماشى مع المستويات المستهدفة. في الحقيقة، يرى الكثيرون أن عمليات التلاعب المبالغ فيها في معدلات الفائدة التي حصلت خلال الثمانينيات (حيث اعتقدت الحكومة الأمريكية خلال هذه الفترة بأن المعروض النقدي ينمو بشكل كبير خارج نطاق السيطرة) كانت السبب وراء حدوث ركود اقتصادي خلال هذه الفترة.

ومن الواضح أنهم قد تعلموا الدرس، فلم تعد الحكومات تضغط على المعروض النقدي بهدف إبقائه دون المستويات المستهدفة. لم تعد الحكومات في الوقت الراهن تستعمل هذا الأسلوب، إنما تنتظر الوقت المناسب للقيام بما يجب عمله بهدف المحافظة على الاستقرار والسيطرة على التضخم وعلى نسب النمو.

ماهو التضخم ؟

لقد تحدثنا عن التضخم كثيرا خلال هذه الوحدة الدراسية، وإن لم تتمكن من فهمه حتى الآن فإن التضخم ببساطة هو "ارتفاع الأسعار". كما يمكن وصف التضخم بالارتفاع المستمر في اسعار السلع والخدمات

ماهي وظيفة التضخم؟

يؤدي التضخم إلى تآكل القوة الشرائية للأموال..
هذا يعني أن قيمة أموالك تساوي أقل، أي بإمكانك أن تشتري بدولار أو جنيه إسترليني أو يورو مشتريات أقل من ذي قبل، وهذا كله بسبب التضخم.

ما سبب التضخم؟

هناك سببان يؤديان إلى التضخم:
تضخم الطلب; هذا النوع من التضخم يحدث بسبب تخطي إجمالي الطلب قيمة إجمالي المعروض. عندما يتخطى الطلب حجم العرض، ترتفع الأسعار = التضخم
تضخم التكاليف; هذا النوع من التضخم يحدث عندما يكون هناك ارتفاع في الرواتب أو المواد الأساسية. هذه العوامل تؤدي الى انخفاض حجم العرض، مما يؤدي بدوره إلى تخطي حجم الطلب لحجم العرض مجددا، عندما يتخطى حجم الطلب حجم العرض، هذا يعني ارتفاع الأسعار = التضخم.

>ما هي الانواع المختلفة للتضخم؟

• تضخم جامح - الارتفاع الشديد والمتسارع لمعدلات التضخم، مما يجعله خارجا عن السيطرة
• الانكماش - هبوط الاسعار – عكس التضخم
• تضخم ركودي - تضخم يرافقه ركود أو كساد
• تناقص التضخم - تباطؤ معدل ارتفاع الاسعار

في كل فترة زمنية معينة، تقوم البلدان حول العالم بإعداد ما يعرف بالتقارير الاقتصادية. ويعرف إصدار التقارير الاقتصادية في كل فترة زمنية معينة، تقوم البلدان حول العالم بإعداد ما يعرف بالتقارير الاقتصادية. إصدار التقارير الاقتصادية يعرف بأنه النشر الدوري للبيانات الاقتصادية و/أو أخبار ذات طبيعة نوعية أو كمية.

إصدار هذه التقارير التي تتضمن الأخبار أو البيانات تساعد على رسم صورة واضحة لحالة شركة أو اقتصاد ككل. النظرة المستقبلية القوية لشركة ما أو دولة ما ستنعكس عبر ارتفاع أسهم الشركة أو قوة شرائية عالية للعملة المحلية.

هذه البيانات أو الأخبار سيكون لها تأثير مباشر على الأسعار على المنظورين القريب والبعيد. المتداولون سيسعون للاستفادة من التحركات الناتجة عن تلك التقارير الاقتصادية. فلذلك سيتخذ المستثمرون قراراتهم الاستثمارية بناء على تحليلهم لهذه التقارير الاقتصادية الصادرة.

النقاط الرئيسة التي تتضمنها البيانات الاقتصادية

• هي مقارنة هذه البيانات مع التوقعات السابقة قبل اتخاذ اي قرار استثماري..
• كلما اتسع نطاق الفرق  بين البيانات الاقتصادية الحقيقية والتوقعات السابقة, كلما ارتفع نطاق تحرك الأسعار في السوق.
• القوة الأكثر أهمية في هذه البيانات تعتبر أيضاً عنصراً أساسياً في عملية تحديد اتجاه مسار الأسعار.

فيما يلي مثال لإصدار البيانات الاقتصادية

عدد الوظائف في الولايات المتحدة من دون قطاع الزراعة تصدر كل شهر، وتشير إلى عدد الوظائف الجديدة التي تم خلقها أو شطبها في الاقتصاد الأمريكي خلال الشهر السابق، والتي لا تتضمن الوظائف في القطاع الزراعي..

For the month of July, we can see that...

The forecasted figure is                 = -65k
The prior figure is                          = -125k
The actual figure is                        = -131k
And finally, the revised figure is      = -221k

We can see here that the actual figure is more than two times the forecasted figure – and as we mentioned before the bigger the difference the more likely the fluctuation.

In this case, higher than expected unemployment rates is bad news, so there was an initial sell-off on the Dollar.

بعد الاطلاع عن التحليل الاساسي, وعن مفهومه وتفاصيله, دعونا نلقي نظرة على التحليل الفني.

ما هو التحليل الفني؟

التحليل الفني بشكل عام يرتكز على اختيار الاستثمارات عبر عملية التعرف النمطي وهو يختلف عن التحليل الأساسي الذي يركز على تقييم الأصول استنادا إلى قيمتها الكامنة وبالتالي تحديد مستوى أسعارها.

التحليل الفني هو عبارة عن فن يعتمد بشكل كبير على التحركات الماضية للأسعار لتوقع توجه الأسعار في المستقبل. بكل بساطة، التحليل الفني يساعد المستثمرون على بناء توقعاتهم للمستقبل معتمدين على البيانات الماضية.

ما هي فوائد التحليل الفني؟

هناك انطباع مغلوط لكنه شائع عن التحليل الفني يدور حول كونه يعتمد على الكثير من الرسوم البيانية. لكن الحقيقة أن التحليل الفني يتطلب مهارات عديدة، إذا ما طبقت بشكل صحيح، فإنها تعزز احتمالات تحقيق الأرباح من خلال توقع مسار الأسعار.

• مستويات الدعم و المقاومة + النقاط المحورية
• خطوط الإتجاه و القنوات + نقاط الإختراق
• أنماط الرسم البياني
• نقاط دخول و خروج الصفقة
• النقاط الإستراتيجية لإيقاف الخسارة

يمكن النظر إلى التحليل الفني كوسيلة أخرى لتقليص المخاطر.

مستويات الدعم والمقاومة هي تقنيات تستخدم ضمن التحليل التقني، وترتكز على مبدأ أن الأسعار سترتفع وتنخفض ضمن مستويات محددة سابقا.

الدعم

في أوقات الهبوط، الأسعار تتلقى دعما عند مستويات الدعم، غالبا الأسعار التي ترتد عند مستويات الدعم تعاود الصعود من جديد. في حال كسرت الأسعار حاجز الدعم، فإنها ستستمر بالانخفاض إلى أن تجد مستويات دعم جديدة.

المقاومة

المقاومة هي عكس الدعم – مستويات المقاومة عبارة عن مستوى سعري لا تخترقه الورقة المالية إذا كانت تسير في اتجاه صعودي، وغالبا، سعر الورقة المالية يرتد عند هذا المستوى لعدة مرات، ولا يستطيع أن يتخطاه.

في حال أن سعر الورقة المالية تخطي مستوى المقاومة، فالأسعار تستمر في الارتفاع، إلى أن تجد مستوى جديد للمقاومة.

The diagram above gives an example of support and resistance levels.

The “zigzag” pattern that we see here has an upwards trend and shows us how new levels of support and resistance are determined as the market moves.

When the market moves up and then pulls back again the highest point before the fall was being identified as the price resistance level.

Similarly, as the market then moves up again, the lowest point reached before the increase began is the support level.

The reverse of this is true for a downward trend

كيف من الممكن تحديد مستويات الدعم والمقاومة؟

الآن أصبحت لديك المعرفة الكافية لتعريف مستويات الدعم والمقاومة، وحان الوقت لكي تتعلم كيفية تحديد هذه المستويات.

للآسف، تحديد مستويات الدعم والمقاومة ليست بسهولة تحديد الحروف الأبجدية – كما أن تحديد مستويات الدعم والمقاومة ليست عبارة عن عملية حسابية أو أرقام. قد نرى بأنه تم كسر حاجز أو مستويات الدعم والمقاومة، ولكن لاحقا يتبين لنا بأن الأسعار كانت تختبر فقط هذه المستويات وبقيت مستويات الدعم والمقاومة على حالها دون تغيير.

في الواقع يتم وصف مستويات الدعم والمقاومة بالخطوط أو الرسوم البيانية، وكون هذه المستويات ليست أرقام، فينتج عن ذلك بعض التظليلات – فمن الأسهل وصف مستويات الدعم والمقاومة كمناطق وليست كمستويات نهائية.

The two types of support and resistance

There are essentially two types of support and resistance – major and minor.

A price can move up, for example, breaking the minor resistance in order to test the major resistance and as we can see below often a price move against the trend will be stopped by the minor resistance or support, and reverse.

The more often a price tests the levels of support and resistance without actually breaking through them, the stronger the support and resistance zones are seen to be.

خطوط الاتجاه العام

“"الاتجاه العام هو صديقك" عبارة يستخدمها المتداولون غالباً عند الإشارة إلى عرض الأسعار. القاعدة هنا بسيطة للغاية، هي عملية تصور لاتجاه الاسعار لجعل التداول على الأموال مشابهة للتوجه العام.

• الاتجاه العام الصاعد (الكثير من المستويات العالية ومستويات منخفضة عالية) ويتم رسم خط الاتجاه العام بموازاة منطقة الدعم.
• لخلق قنوات هابطة، قم برسم خط مواز وبنفس الزاوية مع خط الاتجاه العام الهابط، ومن ثم حرك هذا الخط إلى وضعية تلامس الأسعار الدنيا الحالية.

القنوات

من الممكن رؤية القنوات عبر إضافة وضعية الابعاد لقاعدة خط الاتجاه العام التي شرحناها آنفاً.

يتم خلق القنوات عبر رسم خط مواز بنفس زاوية الاتجاه الصاعد أو الهابط.

• لخلق قنوات صاعدة، قم برسم خط مواز وبنفس الزاوية للخط العام الصاعد، ومن ثم حرك هذ الخط إلى وضعية تلامس أعلى سعر حالي.
• لخلق قنوات هابطة، قم برسم خط مواز وبنفس الزاوية مع خط الاتجاه العام الهابط، ومن ثم حرك هذا الخط إلى وضعية تلامس الأسعار الدنيا الحالية.

(يجب عمل ذلك في نفس الوقت الذي تم رسم خط الاتجاه العام)

عندما تصل الأسعار إلى قاع خط الاتجاه العام، يشير ذلك الى أننا دخلنا منطقة الشراء.

عندما تصل الأسعار إلى أعلى خط الاتجاه، يشير ذلك الى أننا دخلنا منطقة البيع.

تتكون المؤشرات التقنية من مجموعتين رئيسيتين – المؤشرات القيادية والمؤشرات المتأخرة.

• المؤشرات القيادية تتغير بشكل مسبق عن التغيرات المتوقعة في الاتجاهات الاقتصادية، وغالبا يتم استخدام المؤشرات القيادية للتنبؤ بالتحركات المستقبلية وغالبا لا تعتبر دقيقة.
• يتم استخدام المؤشرات المتأخرة لإجراء تلخيص للتحركات التاريخية للتنبؤ بالتحركات المستقبلية، وتتغير هذه المؤشرات بعد تغير اتجاه أو نمط الاقتصاد.

مؤشرات لاحقة للأحداث

المتوسط المتحرك

المتوسط المتحرك نوع من التحليل الفني يستخدمه المستثمرون بهدف احتساب معدل سعر ورقة مالية معينة خلال فترة زمنية معينة.

هناك نوعان من "المتوسط المتحرك"، المتوسط المتحرك العادي والمتوسط المتحرك الأسي

المتوسط المتحرك العادي -SMA

يتم احتساب المتوسط المتحرك العادي من خلال جمع أسعار الإغلاق الأخيرة خلال فترة وقسمة هذا المبلغ على عدد الفترات الزمنية.

مثال على ذلك – إذا حددت 10 فترات زمنية معينة ضمن رسم بياني لساعة واحدة للمتوسط المتحرك العادي، ومن ثم قسمة هذا المبلغ على 10، بهذه الطريقة تصل الى المتوسط المتحرك العادي

المتوسط المتحرك البسيط يشير إلى الوضع العام السائد في السوق خلال فترة زمنية معينة، ويساعد على إظهار اتجاه السوق من خلال استعراض تحركات الأسعار على فترة زمنية معينة. إضافة إلى ذلك، يستخدم في تحديد مستويات الدعم والمقاومة وتوليد تلميحات للبيع أو الشراء.

We can see here that the longer the SMA period is the more it lags behind the current price; i.e. the higher the number period you use the slower it is to react to a current price movement.

One problem that traders often experience with SMAs is that they are very susceptible to price spikes.

المتوسط المتحرك الأسي (EMA)

على عكس متحرك العادي، يتفاعل المتوسط المتحرك الأسي بشكل سريع مع الأسعار الحالية، ويعتمد بشكل أكبر على الفترات الزمنية الحالية. كلما انخفضت فترة المتوسط المتحرك الأسي، كلما ارتفع احتمال تواجد الأسعار الحالية على خط المتوسط المتحرك – والعكس صحيح

SMAs or EMAs

Now that you know the difference between simple and exponential moving averages you’re probably asking yourself when you would use them and more importantly, which one is better.

The answer is – either; it may sound cliché but, like most methods of analysis, it really depends on your trading style.

Let’s go through the pros and cons of both SMAs and EMAs to help you work out which falls in line better with your trading strategy.

EMAs respond faster to price movements and help you catch recent trends faster and more accurately than simple moving averages.

BUT

EMAs react SO quickly to price movements that often a price spike can be misinterpreted as the beginning stages of a trend.

SMAs are better when you are looking at a more long-term and general movement of the market. It is best applied to trends over longer periods of time and avoids the misleading price spikes encountered when using EMAs. BUT Although beneficial when taking a long-term view, the slow reaction experienced when using SMAs causes a price lag which can make short-term movements harder to take advantage of.

Now that we have compared the two, it’s really up to you to decide which you would like to use. Take into consideration whether you are looking to gauge a long-term trend, or looking to take advantage of a short-term movement.

If you’re ever in doubt which to use, there’s no harm in using both; EMA to get a general idea of the overall trend, and SMA to take advantage of short-term movements.

How to use moving averages

Moving averages are used to facilitate lots of trading strategies such as;

• Identifying trends and reversals
• Measuring the strength of market’s momentum
• Recognizing support and resistance levels
• Spotting potential entry and exit points

Identifying trends

As mentioned before, moving averages are lagging indicators; they do not predict new trends, but confirm trends once they have started.

Moving averages are often used to identify trends as displayed in the graph above. When the price of the product is higher than that of the moving average then the price can be said to be in an uptrend. For example, many traders will only consider going long when the price is trading above a moving average.

The opposite is also true; in instances where there is a downward slope with the graph displaying prices lower than the moving average traders will use this to confirm a downtrend.

Identifying momentum with Moving Averages

The strength and direction of a market's momentum can also be assessed by the use of moving averages.

On the graph below three moving averages have been applied;

Blue - EMA50 [short term]

Pink - EMA100 [medium term]

Orange - EMA200 [long term]

The three moving averages used here have varying time frames in an attempt to represent short-term, medium-term and long-term price movements.

In this graph, an upward momentum can be seen in instances where the shorter-term averages are located above longer-term averages.

When the shorter-term averages are located below the longer-term averages, the momentum is in the downward direction.

Finding Support and Resistance with Moving Averages

The falling price of a market can stop and reverse direction at the same level as an important average. This means that moving averages can often be used to identify support and resistance levels on a chart.

An example can be seen in the graph below when the 200-day moving average can be seen to have provided a support level.

Moving averages that are based on longer time periods will give you a stronger and reliable view of a support level than shorter time frames.

In cases where the price falls below an important moving average, it can then act as a resistance level which traders often use as a sign to take profits or to close out any existing long positions.

Traders also use these averages as entry points to go short because the price often bounces off the resistance and continues its move lower.

Finding crossovers with Moving Averages

Moving Averages can be used to generate buy and sell signals by identifying when an uptrend or downtrend is starting

As we discussed previously moving averages can be used to define up and down trends. Moving averages can also, therefore, be used as a signal to buy or sell.

A cross above a moving average can be a signal to go long or close out a short position.

A cross below a moving average can be a signal to go short or close out a long position.

The most common type of crossover is when the price moves from one side of a moving average and closes on the other – this can be seen in the graph below.

Blue - EMA20 [short term]

Pink - EMA100 [long term]

When a short-term average crosses through a long-term average it can mean momentum is shifting in one direction and that a strong move is approaching.

A buy signal is when the short-term average crosses above the long-term average.

A sell signal is when a short-term average crosses below a long-term average

كما ذكرنا سابقا، المؤشرات القيادية تتغير قبل الاتجاه الاقتصادي المتوقع، وغالبا يتم استخدام هذه المؤشرات في عملية توقع تحركات الأسعار المستقبلية، ولكن قد لا تكون دقيقة.

حتى الآن لقد قمنا بتفسير المتوسط المتحرك، كمؤشرات متأخرة، لننتقل إلى تفسير مؤشر القوة النسبية، وهو يعتبر نوع من المؤشرات القيادية.

مؤشر القوة النسبية (RSI)

مؤشر القوة النسبية يحدد سرعة ومقدار التغير في الأسعار، ويتيح للمتداولين القدرة على قياس وتيرة عمليات البيع والشراء للسلعة المالية، ويتذبذب مؤشر القوة النسبية بين الصفر والمئة. يعتبر السوق أعلى من قيمته الحقيقة في حال اقترب مؤشر القوة النسبية من حدود السبعين. غالباً يعاني السوق من فائض في عمليات الشراء إذا ما اقترب مقياس القوة النسبية من 70 وهو مؤشر للمتداولين بأن سعر الأصول الحالية ربما بدأ في تجاوز قيمتها الحقيقية وحان الوقت لسحب الاستثمار.

والعكس صحيح، ففي حال اقترب مؤشر القوة النسبية من حدود الثلاثين، فإن ذلك يدل على شيوع عمليات البيع في السوق وبالتالي فإن الأصول باتت تقيم بأقل من قيمتها الحقيقية.

ماذا نعني بالشراء المبالغ فيه؟

وفقاً للتحليل الفني، الشراء المبالغ فيه هي حالة ترتفع فيها الأسعار في السوق إلى دارجة معينة غالباً نتيجة أحجام مرتفعة - حيث يصل المذبذب، على سبيل المثال مؤشر القوة النسبية، إلى أعلى قيمة.

لنفسر ذلك بشكل أسهل، عندما ترفع الأسعار لورقة مالية معينة أو منتج إلى مستويات مبالغ فيها وغير مبررة.

عندما يرتفع سعر منتج معين في السوق إلى مستويات غير مبررة أو أكثر مما تستحق أي ما يعرف بالشراء المبالغ فيه، هذا مؤشر أن الأسعار وصلت إلى مستوى أعلى من قيمتها الحقيقية، وقد ينعكس الاتجاه.

ماذا نعني بالبيع المبالغ فيه؟

البيع المبالغ فيه هو تماما عكس الشراء المبالغ فيه.

البيع المبالغ فيه هي حالة تتراجع فيها الأسعار بشكل حاد وسريع بسبب عوامل أساسية معينة. هذه الحالة تكون غالبا نتيجة حالة هلع أو ردة فعل قوية للمستثمرين.

البيع المبالغ فيه هو إشارة أن الأسعار وصلت إلى مستويات منخفضة جدا وأصبحت تشكل فرصة استثمارية جيدة للمستثمرين.

على أمل أن الفكرة أصبحت واضحة لك بالنسبة للشراء والبيع المبالغ فيه. لكن تذكر أن درجات الشراء والبيع المبالغ فيه تختلف من متعامل إلى آخر.

"استوكاستك" المذبذب

استوكاستك "المذبذب" هي ألية أخرى تستخدم لتحديد المؤشرات التي تساعد على معرفة توجه الأسعار، وذلك عبر قياس سرعة تغير الأسعار أو قوة تحرك الأسعار. حيث تقوم بمقارنة سعر إغلاق لورقة مالية مع نطاق من الأسعار لنفس الورقة المالية لفترة زمنية معينة..

تماما كمؤشر القوة النسبية، تتضمن ألية استوكاستك "المذبذب" مستويات متعددة لتحديد سرعة ومقدار التغير في الأسعار، ونقاط الدخول والخروج من الاستثمار.

ويعتبر السوق أعلى من قيمته الحقيقة في حال اقترب استوكاستك "المذبذب" من حدود الثمانين وهو مؤشر للمتداولين بأن سعر الأصول الحالية ربما بدأ في تجاوز قيمتها الحقيقية وحان الوقت لسحب الاستثمار. والعكس صحيح، ففي حال اقترب استوكاستك "المذبذب" من حدود العشرين، فإن ذلك يدل على أن الأصول باتت تقيم بأقل من قيمتها الحقيقية وحان وقت الشراء بنظر المتداولين.

Another way of utilizing stochastic oscillators is to watch timing trades. The graph below gives an example of this;

%K = Black %D = Red %K = (Current Close - Lowest Low)/ (Highest High - Lowest Low) * 100 %D = 3-day SMA of %K

The %K is called the faster moving of the two lines and compares the latest closing price to the recent trading range. %D is a signal line calculated by smoothing out %K; It is a 3-day simple moving average of %K which is plotted alongside %K to act as a signal or trigger line.

Traders will look to sell when the %K (Fast) line shifts below the %D (Slow) line and will look to buy when the %K line shifts over the %D line.

The theory behind this indicator is that in an upward-trending market, prices tend to close near their high, and during a downward-trending market, prices tend to close near their low. Transaction signals occur when the %K crosses through a three-period moving average called the "%D".

The sensitivity of the oscillator can be adjusted by changing the time period for the %D or %K lines.

نطاقات "بولينغر" هي تقنيات تحليلية تستخدم من قبل المتداولين لمتابعة وتوقع اتجاهات الأسواق وذلك عبر مقارنة الأسعار الحالية مع السابقة.

We can see from the above graph that in an instance where there is little volatility the band's contract and as the market becomes increasingly volatile the bands expand.

It may be simpler to look at Bollinger bands as a form of support and resistance.

Often what is seen with Bollinger bands is that as the price deviates from the band it often tends to return back to a middle ground; this is what is known as the Bollinger Bounce.

Often the bands can be seen to “squeeze” together with such as in the graph below:

Many traders see a band squeeze as an indication that there is a pending breakout in the market. If the graph is seen to move towards the upper band then an upwards trend is usually expected. The opposite is true when the candlestick is seen to be approaching the lower bound.

An example of a “breakout can be seen below”:

It is not an often occurrence to see a Bollinger squeeze; when looking at a 15-minute candlestick chart it will be experienced only a couple of times a week.

سلسلة "فيبوناشي" تستخدم هذه النظرية من قبل العديد من القطاعات حول العالم، وقد تكون هذه النظرية الأكثر شعبية من بين جميع التقنيات المستخدمة في التحليل الفني التي استعرضناها حتى الآن.

ليونارد فيبوناشي هو عالم رياضيات إيطالي (1200 ميلادي) اكتشف سلسلة من الأرقام البسيطة (أرقام فيبوناشي) تستخدم في يومنا الحالي كأداة للتحليل الفني.

سلسلة ارقام فيبوناشي تتألف من 0، 1، 1، 2، 3، 5، 8، 13، 21، 34، 55 إلى آخره

الأمر الأكثر أهمية بالنسبة للمجتمع المالي يتمثل في أن النسبة تصف كيف ترتبط الأرقام المتتالية ببعضها، بحيث يعادل أي عدد في السلسلة مقدار العددين السابقين.

يعمل ارتداد فيبوناشي من خلال تحديد نقطتين في جهتين مختلفتين، من ثم يتم قسمة الخط العمودي بين هاتين النقطتين، وتكون النتيجة الحصول على نسب "فيبوناشي". هذه النسب هي: 23.6% و 38.2% و 50% و 61.8% و 100% والحاصل من الأرقام المجاورة في السلسلة. عند الانتهاء من عملية احتساب تلك الأرقام، يتم وضعها في رسم بياني عبر استخدام خطوط أفقية. يعتبر العديد من المتداولين هذه الخطوط كمستويات دعم ومقاومة، ويستخدمونه لتحديد إستراتيجية التداولات واتمام الصفقات، إضافة إلى تحديد الأسعار المستهدفة أو تحديد أوامر وقف الخسائر.

كما ذكرنا سابقا، التحليل الفني ليس فقط عبارة عن رسومات بيانية، إلا أنه يعتمد بشكل كبير عليها، وغالبا يتم استخدام أنماط الرسوم البيانية للمساعدة في اتخاذ القرارات الاستثمارية.

ويعتقد المتداولون أن أنماط الرسوم البيانية تتكرر دائما عبر الزمن، ويستخدمون هذا الاعتقاد في اقتناص الفرص الاستثمارية.

أنماط الرسوم البيانية الاكثر استخداما:

• المثلثات المتناظرة
• المثلثات التصاعدية
• المثلثات الهبوطية
• الحد الاعلى المضاعف
• الحد الادنى المضاعف
• الرأس والأكتاف
• الرأس المنقلب والأكتاف المنقلبة

أنماط المخططات - مثلثات

تستعرض المثلثات العملية المتكررة للأنماط، وهناك ثلاثة أنواع:

المثلثات المتناظرة - الأنماط الحيادية تشير إلى حالة الاستقرار، وعلى الرغم من الحالة المستمرة للأنماط

So how do you spot a systematic triangle pattern?

Symmetrical triangles have distinct pattern signs and these can be seen in the image below

• خط ذو اتجاه علوي مائل إلى الأسفل
• خط ذو اتجاه علوي مائل إلى الأعلى
• خطان متقاطعان
• انقطاع الاتجاه الصعودي أو الهبوطي يعتبر تأكيدا لتحرك النمط في ذلك الاتجاه

The slope of the price’s highs and the slope of the price’s lows converge together to a point where it looks like a triangle.

In the below example of a systematic triangle, the market is making lower highs and higher lows. This type of price activity is called consolidation.

Traders who use symmetrical triangles are often looking for a breakout; i.e. when the pattern reaches a stage where the price moves decisively in one direction or the other. Much like we explained in the Bollinger “squeeze” a breakout often occurs after a consolidation as seen below; traders wait for the price to either move above the top trend line or below the bottom trend line.

Ascending Triangles - Bullish continuation pattern

Ascending triangles also have pattern traits with which you can identify it.

• Upper trend line horizontal/flat
• Lower trend line upward sloping
• Both trend lines converging together
• Breakout to the upside through upper resistance

Ascending triangles are experienced in instances where there is a resistance level coupled with a slope of higher lows as seen below;

Again traders will often wait to see if the price finally breaks the resistance level, at which point the price could breakout decisively to the upside as seen below

The alternative occurs when the resistance level proves too strong for an upward break through and the price move reverses downwards.

Descending Triangles – Bearish continuation pattern

Finally, there are descending triangles; Descending triangles are essentially the opposite of ascending triangles.

• Upper trend line downwards sloping
• Lower trend line horizontal/flat
• Both trend lines converging together
• Breakout to the downside through lower support

Above we can see a descending series of highs, which forms the upper line. The lower line is a support level in which the price cannot seem to move below.

Unlike with ascending triangles where traders are waiting for an uptrend breakthrough traders witnessing a descending triangle are expecting a bearish market and are waiting to see if the price eventually makes a breakout to the downside through the support level.

The alternative scenario will occur when the support level proves too strong for a downward break; the price will then be seen to “bounce” off of the support level and generally begin in an upward movement.

Double Tops – Reversal Pattern

A double top is a bearish reversal pattern that is formed after there is an extended move up.

The “tops”, as seen above, are peaks which are formed when the price hits a resistance level that appears it is unable to break.

We can see in the diagram above that having bounced off the support level slightly the price then returns to re-test the support again. If the price is unable to break through the support level for the second time and is seen to bounce off of that level again, a DOUBLE top chart pattern has been formed.

Referring back to the diagram above again we can see that the 2nd “top” was unable to break the high of the 1st. Traders often interpret this as a strong sign that a reversal is going to occur as this movement implies that the buying pressure is lessening.

When using double tops as a form of analysis traders will often look to go short below the level which is referred to as the “neckline”. When the price level falls below the neckline traders will expect the reversal of an upward trend.

Double Bottom – Reversal Pattern

A double bottom is the opposite of a double top. It is a bullish trend reversal formation, meaning that unlike with double tops traders are now looking for the price to reverse upwards after it has been coming down.

Head and Shoulders

Head and shoulders is another form of a reversal pattern which has two main types;

• Head and shoulders – Pattern formation that indicates a reversal in an uptrend [bearish]
• Inverse Head and Shoulders – Pattern formation signaling a reverse in a downtrend [bullish]

Head and Shoulders

Head and Shoulders are formed by a peak, known as the “shoulder” which is then followed by another higher peak, the “head”. Following on from this high peak [head] another shoulder is seen depicting a lower peak.

Finally, we can see that there is a neckline which is drawn by connecting the lowest points of the two troughs. Although in this case, the neckline is a straight line it can be either upwards or downwards slope.

Much the same as the double bottom and top formations traders using head and shoulders will also look to sell once the price falls just below the neckline as it is thought to imply an impending downward trend.

Reverse Head and Shoulders

A reverse head and shoulders are pretty self-explanatory; it’s a head and shoulders formation, in reverse.

An inverse head and shoulders formation is a bullish reversal pattern and so traders will look to buy when the price increases above the neckline as they will be expecting an upward trend breakthrough.

Japanese Candlestick Formations

Basic candlestick patterns - Spinning Tops

A spinning top is one of the most commonly seen candlestick patterns. This type of pattern is often regarded as neutral and indicates indecision between buyers and sellers and the future movements of an asset.

We can see above that the body of the spinning top is small despite there possibly being a large amount of price fluctuation during the day. It is also either green or red in color, indicating an upward or downward sentiment.

Traders use the presence of a spinning top to predict whether there is an impending up or downward trend. For example, if after a long uptrend a spinning top form this generally means that buyers have begun to lose interest and it is indicative of an impending downtrend. The opposite is also true.

Basic candlestick patterns – Marubozu

Marubozu pattern at first glance looks very similar to the spinning top candlestick formation described above.

The main differences between the two are that themarubozu are larger in size and unlike spinning tops do not have shadows. Again the two colors, green and red, indicate whether the market is bullish or bearish.

We can see for example in a bullish market that the open price = low price and that the high price = close price. The greenmarubozu pattern is often seen as the first part of a bullish continuation or a bullish reversal pattern and so many traders will buy into a market in which they see a bullish marubozu.

The opposite here is the bearishmarubozu which is seen in red. In this case, the low price = close price and open price = high price. A bearish marubozu implies an impending bearish reversal or a bearish continuation and so many traders use the red marubozu as an indication to sell into the market.

Basic candlestick patterns – Doji
Doji candlesticks are said to be “neutral” as they do not indicate a definitive upward or downward trend and so indicate indecision amongst traders.

Doji candlesticks are in a way similar to spinning top candlesticks in that they have very small bodies, in the case of Doji the body is simply a bar as seen below. Also similar to spinning tops, Doji candlestick patterns can be seen to display long shadows.

There are four main types of Doji candlesticks;

First, let us look at the long-legged Doji – here we can see that opening and closing prices were essentially equal. This long-legged Doji implies that there is almost equilibrium between supply and demand and that there may be a turning point in the direction of the prices approaching.

Next, there is the dragonfly Doji – similar to the long-legged Doji the dragonfly Doji also forms when an assets opening and closing prices are equal. The long bottom shadow, however, means that this equilibrium took place at the high of the day. Again it implies that the direction of the trend is nearing a major breakthrough with the longer lower shadow implying the possible reversal of a bearish trend.

A gravestone Doji is essentially the opposite of the dragonfly Doji explained above. It forms when the opening and closing prices are equal and occur at the end of the day. The long upper shadow implies that the days buying pressure was countered by sellers and that a bullish uptrend is about to be reversed.

Finally, a four price Doji is a candlestick formation where the day’s high, low, open and close price were all equal. This is the most neutral of all the Doji candlestick formations and does not occur often. It is seen mostly in times where there is a very low volume of trading such as after hours and is often disregarded by traders as being a result of bad data.

Although Doji Candlesticks are important, it is their combination with preceding patterns which traders look most at. For example, if a Doji candlestick appears after a series of candlesticks with long green bodies it is an indication that buying pressure is weakening. Conversely, if a Doji candlestick is seen after a series of red candlesticks this is an indication that selling pressure is weakened.

Basic candlestick patterns – Hammer and Hanging man

The hammer and hanging man look very similar with short bodies and long lower tails, but they have very different indications.

The hammer, which can be seen above on the left in green, is a bullish reversal pattern that forms during a downtrend. When prices are falling hammers signal that the support level has been approached and prices may well begin to rise again. Traders often take a hammerman as in indication of an impending price rise, but it is always safer to wait a while and confirm a bullish trend before buying.

The hanging man, which can be seen above in red, is the opposite of the hammer man. It is a bearish reversal pattern that often is seen to mark a top or strong resistance. When price rises the formation of a hanging man is often taken by traders as an indication that selling pressure is larger than upward buying pressure.

Basic Candlestick Patterns: Inverted Hammer & Shooting Star

The inverted hammer occurs when a falling price indicates the possibility of a reversal. Its long upper shadow as seen below showing us that buyers are attempting to counter the downward pressure and were able to close the session near its open as opposed allowing the price to be pushed down further.

The shooting star is a bearish reversal pattern that looks identical to the inverted hammer but occurs when prices have been rising.

Its shape indicates that the price opened at its low, rallied, but pulled back to the bottom. Conversely, to the inverted hammer, the shooting star shows us that sellers countered the upward pressure of buyers and were able to keep the day’s close almost equal to its open and avoid any further upward pressure.

أخيرا، انتهينا من التحليل وقد تعرفت على المواد الأساسية للتحليل الفني والأساسي، والآن يعود الأمر إليك إن أردت استعمال هذه المعرفة. هذا يعتمد على نمط التداول الخاص بك، وأهدافك، والإطار الزمني لديك، وعوامل أخرى. لا تتقيد بنمط واحد، الأفضل أن تقوم بالتنويع بإمكانك استخدام أياً من أو جميع القواعد المختلفة لأنها تكمل بعضها البعض. معظم المستثمرين يستخدمون التحليل الفني والرسومات البيانية لتحديد خطة التخارج من استثمار معين أو مستويات معينة، ويستخدمون التحليل الأساسي عند اختيارهم لأي ورقة مالية أو استثمار. هناك خيارات وفرص استثمارية غير محدودة – حظاً سعيداً في مسيرة التداول

لا يمكن توقع المخاطر التي ينطوي عليها وضع ما احتمال
'الحصول على نتيجة مغايرة لما كان متوقعا'

وبما أننا أصبحنا نعرف ما هي المخاطرة، علينا معرفة ما أهميتها من المنظور المالي؟
'احتمال الحصول على عائد مالي من الاستثمار يختلف عما كان متوقعا ' غالبا ما يقال إن التداول في أسواق المال يعني التداول بالمخاطرة

ومثالا على ذلك: ”عندما أقوم بشراء اليورو/دولار أمريكي، فإنني فعلاً أرى أن سعر صرف اليورو سيرتفع مقابل الدولار الأمريكي.”
تكمن المخاطرة في احتمال ضعف اليورو مقابل الدولار الأمريكي – أي تحرك عكسي للأسعار.

بعبارة أخرى، إن المخاطرة المالية هي احتمال فقدان جزء من أو كامل استثمارك الأصلي.

إذا كان التداول في الأسواق المالية يعني حقيقة التداول بالمخاطرة، فلماذا نخاطر بأن يتحرك السوق ضدنا؟

على الرغم من أن المخاطرة تعرضنا للتحركات المعاكسة في السوق، إلا أن المخاطرة أيضا توفر لنا الفرصة / الإمكانية لتحقيق أرباح هائلة. المزيد من المخاطرة، المزيد من إمكانية تحقيق الأرباح.

المخاطرة = الفرصة، And كلما ارتفعت نسبة المخاطرة، ارتفعت معها إمكانية توفر الفرصة

تبادل المخاطرة والمكافأة

كلما ارتفعت شهية المستثمر للمخاطرة توجب أن ترتفع معها إمكانية تحقيق الأرباح تعويضا عن تزايد المخاطرة. وهذا ما يسمى تبادل المخاطرة والمكافأة

مخاطر قليلة = عوائد قليلة

أوامر وقف الخسائر

أوامر وقف الخسائر هي الأداة الأهم لإدارة المخاطر ويجب استخدامها على الدوام خلال التداولات.

أنواع أوامر وقف الخسائر

وقف الخسائر عند نقطة التعادل – يتم تنفيذه عند تساوي الأرباح مع الخسائر

وقف الخسائر الزمني  – يعتمد على مرور فترة زمنية معينة قبل تنفيذ الأمر

وقف الخسائر بناء على نسبة مئوية  - تحديد الأمر عند نسبة معينة دون سعر السوق. يسمح لك ذلك بالاستمرار في تحقيق الأرباح في حال ارتفاع الأسعار وتقليص خسائرك في الوقت ذاته.

تعلّم أن تحب خسائرك وتدير خسائرك وتتعلم من خسائرك وإلا فإنك يوما ما ستواجه أكبر الخسائر التي ستقضي على حسابك بالكامل

عادة ما تحمل الاستثمارات قليلة المخاطر إمكانية تحقيق عوائد مالية أقل من تلك الاستثمارات ذات المخاطر العالية.

مخاطر منخفضة = احتمال تحقيق عوائد منخفضة
مخاطر متوسطة = احتمال تحقيق عوائد متوسطة
مخاطر عالية = احتمال تحقيق عوائد عالية

غالبا ما يحدد أسلوب تداولاتك مدى ارتفاع أو انخفاض مخاطرتك التي تنطوي عليها إستراتيجيتك. لكن حتى أفضل إستراتيجيات الاستثمار / التداول قد لا تساعد كثيرا في حال عدم سيطرتك على المخاطرة.

ما مدى صلابتك؟

Your Risk Tolerance is the degree of uncertainty you can handle regarding a potential loss or decrease in your investment portfolio value

تحمل المخاطر هي درجة عدم اليقين التي يمكنك تحملها بشأن إمكانية الخسارة أو الانخفاض في قيمة محفظتك الاستثمارية.

• دخل - مثال - شخص ذو راتب منخفض ومقبل على الزواج سيكون ذا شهية مخاطرة معتدلة على الأرجح وبالتالي فسيكون لديه على الأغلب رأس مال مُخاطرٍ أقل من شخص أعزب متوسط الراتب.
• الأفق الزمني - الفترة الزمنية التي تخطط لاستثمار أموالك خلالها. ترتبط الآفاق الزمنية الأطول بمخاطرة أقل من الآفاق الزمنية الأقصر
• أهداف الاستثمار - كلما كانت أهدافك المالية أكبر كلما زادت المخاطرة التي يحتمل أن تتعرض لها.

What is asset allocation?

تخصيص الأصول هي إستراتيجية استثمارية تهدف إلى خلق توازن بين المخاطر والعوائد. تقسم أصول المحفظة الاستثمارية بناء على الأهداف الاستثمارية، القدرة على تحمل المخاطر، والمدى الزمني.

هناك طرق متعددة لتخصيص الأصول لتتلاءم مع المستويات المختلفة من المخاطر;

Diversification

'A risk management technique that aims to reduce risk through mixing up your portfolio with many different investments'

Diversification is particularly helpful when trying to offset unsystematic risk, which is industry/company specific.

Diversification is based on the rationale that any bad performers should be offset by good performers thus smoothing out unsystematic risk.

The lower the correlation between investments in your portfolio, the lower the risk
Example of Correlation;

Gold and the US Dollar

Gold is inversely correlated to the dollar means that the value of gold appreciates as the dollar weakens

Gold and Crude Oil

Rising crude oil prices tend to lead to a rise in the value of gold as gold is often bought as a hedge against inflation

Controlling Your Leverage

Leverage Scale:                    - - -                          Risk Level

Remember! Leverage can be tailored according to your risk appetite. If you are risk-averse, trade on higher margin requirements to reduce your leverage

Be Careful! Learn to control your leverage, treat it as a credit card, be careful not to get carried away with money you don’t have just because it’s available!

Technical Analysis

The technical analysis serves as an important aid in risk management

We can use it to:

• Identify & Time Entry/Exit points
• Identify Support & Resistance
• Strategic Stop Loss Orders
• Identify Trends & Chart Patterns
• Create Risk Parameters - Technical Indicators

All the above will aid the reduction of risk and help improve your chances of making profits.

For more information on Technical Analysis please see the ”Analysis” Module

1.استخدم أوامر وقف الخسائر

استخدام أوامر وقف الخسائر – أي الخروج من استثمار معين عند هبوطه إلى مستوى محدد مسبقا – وهو تطبيق معياري جيد يقلل مخاطر خسائرك المحتملة جراء هبوط الأسعار ويظهر الانضباط التداولي الذي لا يمكن الاستغناء عنه في تكوين حساب تداولات سليم. لكن عندما تكون الأسواق شديدة التقلب فإنك قد تشهد بعض الانزلاق يرافقه عدم إمكانية الخروج من المركز الاستثماري عند المستوى المحدد تماما. غالبا ما تكون هناك فجوة في الأسواق المتقلبة عند الافتتاح، أي عندما يفتتح المؤشر على انخفاض أو ارتفاع يفوق التوقعات ربما بنسبة 10 – 15%. باستعمال أوامر وقف الخسائر الاعتيادية فإنك ستحصل على أول سعر في السوق الكامنة مما قد يتسبب في خسائر كبيرة. توفر أكيوإندكس درع وقف الخسائر بهدف تقليل آثار الانزلاق على أوامر وقف الخسائر. وقد تم تطوير درع وقف الخسائر لتمكين العميل من عنصر حماية في مواجهة تحركات سوقية كهذه. وتسمح درع وقف الخسائر الخاصة بنا بدرجة انزلاق قدرها 10 من وحدات العملة الأصغر في السوق الكامنة قبل ظهور أثرها في حساب العميل. ومن العسير جدا تحديد نقطة وقف الخسائر على مسافة كافية من السعر المتداول حاليا، لكن عندما تكون الأسواق متقلبة فعليك تحديد نقطة وقف الخسائر على مسافة أبعد منها في الحالة الاعتيادية. وإلا فإنك ستخاطر بوقف تداولاتك قبل أن تتمكن من تحقيق أي أرباح.

2. قلل حجم تداولاتك

يعد الهامش أحد أعظم الفوائد لتداول بالعقود مقابل الفروقات. وفي أكيوإندكس فإن نسبة هامش بواقع 1% على تداولات العملات الأجنبية والمعادن النفيسة والمؤشرات و3% على السلع تعد من بين الأكثر تنافسية في السوق. لكن كما هو الحال مع أي تداولات بالهامش فإن عليك الإحاطة دوما بحجم المبلغ اللازم للمحافظة على مركزك في السوق. كقاعدة عامة فإنه لا يجب أن يتسبب مركز تداولي ما في تعريضك لمخاطر تفوق 5% من قيمة رأسمالك المتاح. لكن عندما تكون السوق متقلبة فإن هذا النوع من التعزيز بالاقتراض يكون خطيرا لأن أي خسائر ستكون مضخمة فوق مستواها في الحالة الطبيعية. من أفضل الممارسات السوقية خفض حجم تداولاتك عند تقلب السوق بمقدار نصف ما تتداوله في الأحوال الاعتيادية.

3: الحد من تداولاتك

تنطوي الأسواق المتقلبة على تداولات كبيرة الحجم مما قد يؤدي إلى التأخير في عملية تنفيذ الصفقات. بينما يعني التداول الإلكتروني المباشر أنك تقوم بإعطاء أمر الشراء او البيع بناء على أسعار العرض والطلب، فإن بعض صانعي السوق قد يوسعون نطاق أسعار العرض والطلب أو يقومون بسحب الأسعار المتداولة. هذا يعني أن التنفيذ قد يتأخر وأن الأسعار المطلوب التنفيذ عليها قد لا تكون متوفرة. تقدم أكيوإندكس نطاقات أسعار عرض وطلب ثابتة بغض النظر عن ظروف السوق. لكن في أوقات ازدياد التقلبات يكون من المستحسن أحيانا الحد من تنفيذ التداولات.

4: إلتزم باستراتجيتك

في أوقات تذبذب الأسعار، من السهل تغيير الإستراتيجية المتبعة، لكن الخبراء في التداول يقومون بتطبيق الإستراتيجية نفسها المتبعة عادة في عملية اختيار الاستثمارات بالرغم من أن التفاعل مع تذبذب الأسعر مغر للغاية إلا أنه من الصعب جدا تحديد اتجاه الأسعار في المنظور القريب. لذلك عليك الالتزام بإستراتيجية التداول والحد من التعرض للمخاطر خلال أوقات تذبذب الأسعار.

ما هي ابرز النقاط في هذه الوحدة الدارسية؟

• نحتاج إلى إدارة المخاطر للسيطرة على خسائرنا
• تأكد من معرفة مدى قدرتك على تحمل للخسائر
• لتكن لديك إستراتيجية لإدارة المخاطر – الاقتراض / التذبذب / تنويع الاستثمارات / تخصيص الأصول
• حدد إستراتيجية وقف الخسائر بوصفها جزءا من إستراتيجية إدارة المخاطر
• كن منضبطا في تطبيق الاستراتجية التي حددتها

خطط لعملك و اعمل على خطتك

خلال التداول هناك نوعان شائعان من المشاعر هما الأكثر خطورة مما سواهما، ألا وهما; الخوف  و الطمع.

الخوف والطمع قد يدمران أفضل إستراتيجيات التداول.

فلحظة خوف أو طمع قد تؤدي إلى لحظة من الغضب وعدة أشهر من هدر أرباح كانت صعبة المنال.

عدم السيطرة على العواطف يجب ألا يكون عذراً لتكبد الخسائر، والخسائر يجب أن لا تكون عذراً للمشاعر الجارفة.

تذكر أن التداول يؤثر على الحالة النفسية تماما كما تؤثر الحالة النفسية على العواطف.

الطمع

“لا يمكن أن تقتات على الطمع”

• يظن الكثير من الناس أنه من قبيل الطمع التفكير بأن تحقيق الأرباح هو الهدف الوحيد للتداول
• وهذا ليس هو الطمع

بل الطمع هو محاولة تحقيق الاموال بسرعة

وهناك عدة طرق ليكون المرء طماعا في التداول;

• التداول بأحجام كبيرة للغاية
• التداول بشكل مستمر
• تكون التوقعات غير منطقية
• الحلم بتحقيق ربح من خلال صفقة كبيرة بدلا من بناء المحفظة بشكل ثابت

الخوف

للخوف من التداول وجهان:

• الخوف من الخسارة
• والخوف من فوات الفرص (عدم الاستفادة من تحركات الاسعار)

يؤدي الخوف من الخسارة بالمستثمرين إلى إغلاق المراكز قبل الأوان، مما يعني خسارتهم لأرباح محتملة
أما الخوف من فوات الفرص (عدم الاستفادة من تحركات الأسعار) فإنه يجبر المستثمرين على التخلي عن إستراتيجيتهم التداولية كي لا تفوتهم الاستفادة من تحرك هام للأسعار
الخوف ليس أمراً جيداً لأنه يؤدي إلى الإفراط في التداول، وتفويت المراحل الزمنية للدخول والخروج من الاستثمار.
So

لذلك لا تخف

تشمل إدارة المخاطر احتساب حجم المخاطر التي تكون مستعدا لتحملها بهدف تحقيق الأرباح.

ولنظرة أشمل على المخاطر وأدوات إدارتها، راجع الوحدة الدراسية المتعلقة بالمخاطر.

عند التداول، من المهم أن يعرف المستثمرون أهمية إدارة المخاطر فهي تعلمك الثبات والتفكير بوضوح والأهم أنها تساعدك في السيطرة على مشاعرك.

هذه بعض الأمور التي يتعين عليك التفكير بها عند التداول....

حجم التداول – أبدأ بأحجام تداولات صغيرة

عندما تستحم بمياه ساخنة فإنك لا تقفز في المياه مباشرة بل تفحص درجة حرارتها بأصابع قدمك بداية، التداول لا يختلف عن ذلك. لا تدخل السوق بأموالك كلها. اختبر السوق بداية عبر أحجام تداول صغيرة قبل استثمار جميع أموالك.

• التداول بأحجام كبيرة بالنسبة لحسابك قد تسبب تأرجحات أسعار مبالغ بها وتحدث الفوضى في حسابك وفي عواطفك. هذا قد يؤدي الى ارتكاب أخطاء بسبب الخوف والطمع. كما ذكرنا سابقا، فإن التداول يؤثر على المشاعر النفسية كما تؤثر المشاعر النفسية على التداولات.
• لا تنس بأن الرياح قد تجري بما لا تشتهي السفن. فإذا كنت تحلم بتحقيق أرباح كبيرة عبر تداول أحجام كبيرة، فتذكر أن تداول كميات كبيرة ينطوي على مخاطر عالية وقد ينتج عنها خسائر كبيرة بقدر حجم الأرباح التي كنت تحلم بها..

نسية المخاطر /العوائد

اسع لتحقيق نسبة ربح/خسارة بمقدار 3-1 على الأقل أو حتى بمقدار 2-1 في أسوأ الحالات.

• على سبيل المثال، إن كنت تسعى لتحقيق عوائد مالية بنسبة ستين نقطة أساس، فيجب أن تكون خسائرك عند ثلاثين نقطة أساس كحد أقصى. أو في حال حددت قيمة ألف دولار كحد أقصى لخسائرك، فإن أرباحك المستهدفة يجب أن تعادل ألفي دولار كحد أدنى.
• إن كان أسلوب تداولاتك هو الدخول والخروج من السوق محققا عوائد صغيرة في كل مرة، فعليك التأكد من أن تكون خسائرك صغيرة أيضاً.

قد يؤدي خطأ واحد جراء التداول العاطفي إلى تكبد خسائر كبيرة ويمحي الأرباح التي حققتها خلال عدة تداولات.

قد يؤدي خطأ واحد جراء التداول العاطفي إلى تكبد خسائر كبيرة ويمحي الأرباح التي حققتها خلال عدة تداولات.

مستويات الربح/الخسارة المستهدفة

• عليك تحديد مستويات الخروج من الاستثمار قبل القيام بأي صفقة
• يجب أن يكون لديك مستويات مستهدفة للربح/الخسارة يوميا

وعند تحقيق هذه المستويات المستهدفة عليك التوقف عن التداول لتجنب خسارة هذه الأرباح وإعادتها إلى السوق.

تساعدك مستويات الربح/الخسارة المستهدفة على تجنب الخوف والطمع اللذان يؤديان إلى التداول المفرط و/أو زيادة أحجام تداولاتك.

تذبذب الأسواق

بعض أوقات يوم التداول تكون أكثر تذبذبا من غيرها:

فالتداولات تكون في ذروة تذبذبها خلال فترة ما بعد الظهر في لندن التي توافق الفترة الصباحية في نيويورك وذلك يشمل معظم الأسواق، حيث تكون تذبذبات الأسعار وتأرجحاتها والأرباح والخسائر المحتملة عند ذروتها.

إذا لم تكن ذو خبرة عالية في السوق، فمن الأفضل أن تبتعد عن التداول عند تذبذب الأسعار بشكل كبير..

اليك المزيد من إرشادات التداول التي قد تفيدك:

طبّق إدارة المخاطر

استخدم خيارات وقف الخسائر أو الحد منها – هذه الخيارات قد تساعدك على تجنب العواطف المرتبطة بإغلاق مركز تداولي ما وتخفف خطر التعرض إلى خسائر غير ضرورية نتيجة التمسك بالاستثمار.

المتداولون يسمحون للخسائر بالنمو بسبب الارتباط العاطفي الذي يجعلهم يأملون أن يتغير اتجاه الأسعار.

• أصعب خيار قد يواجه المتداولون هو إنهاء استثمار خاسر، وإعطاء أمر بوقف الخسائر عند القيام بالتداول يجنبه الاضطرار لذلك.
• عادة ما يتذمر المتداولون عندما تعود الأسعار للصعود من جديد بعد قيامهم بخيار وقف الخسائر. لا تلغ خيار وقف الخسائر بعد اتخاذه مطلقا. لقد اتخذت خيار وقف الخسائر عندما كنت في حالة هادئة وقبل دخولك التداولات، وأنت الآن في حالة قلق لأن الأسعار تتحرك بعكس الاتجاه الذي ترغب فيه. ثق بقراراتك الأصلية

ثق بقراراتك الأصلية!

اعتبر التداول عملا لا هواية

من المؤكد أنك لن تستثمر عشرة آلاف دولار في مشروع تجاري دفعة واحدة – لذا لا تعمد إلى ذلك في التداول

تأكد من تخصيص الوقت الكافي لإجراء أبحاث عن الأسواق عندما لا تقوم بنشاط التداول

فالمتداول المتابع أفضل دائما من المتداول المتهور أو الانفعالي.

التحلي بالصبر

التحلي بالصبر يعتبر كنزا خلال التداول، وهو يختلف عن الخوف من التداول

التحلي بالصبر يعني......

• انتظار الأسعار لتصل إلى مستويات ترى أنها مناسبة لك قبل التداول
• احتمال الانتظار ساعات قبل الدخول إلى السوق. تحقيق الأرباح من التداولات هو الهدف وليس عدد التعاملات اليومية.
• لا تقم بالتداول لمجرد أنك تشعر بالملل أو لأن الأسعار تتحرك
• لا تتداول معتمدا على نصيحة ستجد تباينا كبيرا في النصائح والآراء حتى بين من يسمون بالخبراء. أجر بحثك الخاص قبل التداول

عدم اتباع الآخرين يعد موقفا تداولياً

التداول المفرط

• التداول المفرط خطأ شائع يرتكبه المتداولون الجدد سعياً للاستفادة من جميع تحركات الأسعار مهما صغرت
• فهم يبيعون عند تراجع الأسعار ويشترون عند ارتفاعها وهم في هذه الحالة يسعون للالتحاق بالسوق وغالبا ما يخسرون.

تعلم أن تتوقع اتجاه حركة الأسعار لا أن تتبع السوق فحسب

الاطار الزمني

• التداول قصير الأجل ذو مستو عال من التوتر ويستوجب انضباطا وتركيزا بالغين لذا تأكد من جاهزيتك لهذا المستوى من الجهد الحاد بعيدا عن أي شكل من الإلهاء
• أما التداولات طويلة الأجل فلا يتعين مراقبتها باستمرار وهي أفضل للمتداولين الذين لديهم أعمال وارتباطات أخرى

التعامل مع التداولات الخاسرة

تعلم أن تحب خسائرك

هذه العبارة قد تسمعها في عالم التداولات، وإذا لم تستطع معانقة خسائرك فإن مسيرة تداولاتك لن تطول

ماذا تعني بالضبط عبارة "تعلم ان تحب خسائرك" ؟

تعني بأنه يتعين عليك فهم سبب تكبدك للخسائر;

• هل أخطأت قراءة توقعاتك ؟
• هل فاتك توقع إصدار بيانات اقتصادية هامة؟

بعض خسائر التداول قد تكون خارجة عن سيطرتك. على سبيل المثال، الأحداث غير المتوقعة كالهجمات الإرهابية قد تحرك الأسواق...

لكن معظم التداولات الخاسرة تحدث بسبب اندفاع المتداولين في اتخاذ قراراتهم لتقليص التأثير النفسي الناجم عن الخسائر.

• لا تلقي باللائمة على الأسواق جراء تكبدك للخسائر، فالأسواق لا تدين لك بشيء – تمعن في إستراتيجيتك التداولية وأدخل عليها التعديلات اللازمة
• قم بالتداول على أساس أداء السوق وليس بناءاً على ما تعتقده أنت. ومن الممكن أن تتغير اتجاهات وظروف السوق، لذا تأكد من أن إستراتيجيتك تواكب ذلك

Trade based on what the market is doing rather than what you think it should be doing. Trends and market conditions can change; make sure your strategy changes with it.

جني الأرباح

قلص خسائرك و اجن أرباحك

• لا تقم بجني الأرباح باكرا بدافع الخوف. فالخوف يدفع عقلك للتساؤل والتفاعل بالرغم من أن الاستثمار ما زال آمنا ومربحا بغض النظر عن مدى صغر الربح
• من جهة أخرى، لا تدع تداولا مربحا يتحول إلى خسارة
• ضع لنفسك قواعد تتبعها، أغلق تداولاتك في حال خسر السوق 20% من أرباحك المستهدفة. وهذا يمكنك من التأكد بأن لا تخرج عواطفك عن السيطرة خلال التداولات
• باستثناء بعض الظروف الخاصة، اسمح لنفسك بجني الأرباح باكرا
• لا تعذب نفسك في حال لم تتجه الأسعار لصالحك. من الأخطاء الشائعة إغلاق مركز يدر ربحا والإبقاء على مركز خاسر

بناء حسابك من الأوراق المالية

لا تحاول تحقيق ثروتك عبر صفقة واحدة – فلن تنال الرضى قط إذا كانت توقعاتك غير منطقية، خطط لبناء حسابك بخطوات ثابتة

• أرباح بمعدل 5% هي عوائد عظيمة
• تذكر أن هناك أوقاتا تتراجع فيها أسعار الأوراق المالية أو تتداول أفقيا (تستقر)
  في حال سجلت خسائر خلال ثلاث جلسات متتالية، فمن الأفضل أن تنسحب من التداولات يوما على الأقل للملمة شملك. استغل هذه الفترة لإعادة تقييم إستراتيجياتك وتحليل السوق.

بالمختصر، لا تقلل من شأن قوة عواطفك...

تحكم بتداولاتك ولا تدع التداول يتحكم بك